资本市场所采用的边际成交价定价机制。

当今资本市场的定价机制是怎样的呢？

理解上述情况要从全世界一直沿用的资本市场价格决定机制说起。

你在软件上所看到分时走势连成的线，都是每一分钟的最后一手的成交价连成的线，并且是跟成交量是无关的，就是说我们看到的最新价格是边际价格，是最新一手的成交价。

所有你能想到的资本市场的价格决定机制，不管是股票、贵金属、外汇、期货，乃至是房地产市场，都是按最新成交价来定义最新市场价——也正因为这样，成交里面买盘与卖盘是必定恒等的，有多少买入量就必有多少卖出量。

那价格是怎么涨上去的呢？

就是因为这个价位的卖盘已经满足不了买盘，就好比某只股票现价是10元，想买的人有10个，但卖的人却只有9个，当成交了了9单后，还有一个买盘成交不了，如果他想要成交，只能去到更高价位寻求卖盘，例如去到10.1 元那里——而他如果这么做，就会看到最新成交价是10.1元.

反过来，跌的原理也类似。

总之，多空双方力量孰强孰弱决定涨跌，而非真实的彼此需求。

要知道，现实中作为大庄家的你，其实并不需要完全把所有大豆买下才能控盘——你只需要明白，当你不停买入大豆的时候，其价格就会很容易推涨，这是个很简单的道理。

而随着你不断的买入，你只要不卖，那么市场上潜在卖盘就会越来越少。

偏偏潜在卖盘是随机分布在现价上方的，卖盘越少，那就意味着卖盘分布的越稀疏，不同卖盘之间的间隙越大，这时候制造波动所需要的资金越少，或者说同样的资金所能制造的波动越大（当然，亦有可能这些卖盘大部分集中在某个区域，但这就意味着这区域上方的卖盘会更加稀疏，形成类似【真空带】，只要价格涨破这个区域，那就意味着这区域的卖盘被吃光了，上面的卖盘会非常少，于是会非常容易涨。我们可以把这区域称之为【压力位】。一旦突破压力，就会打开上涨空间）。

所以，当你控盘的时候，随着你持仓的增加，大豆价格会越涨越好涨，越涨到高位，继续推动上涨的成本会越来越低。你的主要成本是集中在下方。

如果你有耐心，你甚至可以定一个铁则，只等到价格下降到某个位置的时候你才买入，这样的话价格每次回来，你的持仓就会增加，于是上方潜在卖盘越来越少，于是下一个上涨浪幅度会更大。

回到刚刚的大豆市场，因为所有卖盘只能出于你的手，你只要不卖，市场就没卖盘，你想把价格打到多高都可以。

然并卵，就算你把价格打的再高，打到1亿元也好，那也只是盘面的浮盈，乍一看你的资产价格翻了很多倍，但要实现真正的盈利，就必须把你手上的大豆全部套现了——这才是最终目的。

那么问题来了，当你尝试把自己所持有的大豆抛出套现的时候，可能会面临一个状况，就是……无人接盘。

而买盘不足的时候，根据上面讲述的原理，你硬是抛售最终会导致价格大幅下滑，到头来你却没赚多少，甚至还有可能买盘实在太少，跌破了你的成本线也都还没完全清仓，这时候你甚至有可能亏损。

在这样的情况下，如何让自己实现零风险盈利呢？

虽然现货市场的控盘优势在于随着持仓的增加，推动价格上涨的成本是不断递减的，但对于大型基金来说，只在单一现货市场上操作是无法实现零风险盈利的——毕竟，你是无法知道现在抛售

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